AI Infra 的内涵正从支撑模型训练延展到 Agent 运行——基础环境(沙箱、浏览器基础设施、CDN 与边缘计算)、工具调用(MCP/A2A/Skills 协同)、模型记忆、安全支持四类组件构成下一代堆栈。CDN 从内容分发升级为 Agent 高频执行链路的基础设施层,用量结构性提升;短期-中期-长期三层记忆框架对应 HBM、DRAM、NVMe SSD 的分层红利;点工具厂商估值已达百亿美元,一站式 LLMOps 更适配国内市场。